Portfolio intelligence / annual review

# Investment Portfolio Review

ภาพรวมผลการดำเนินงาน การกระจายการลงทุน และความเสี่ยงของพอร์ตหุ้นไทย — เน้นข้อมูลล่าสุดปี 2026

ข้อมูลล่าสุด: ปี 2026
10 หลักทรัพย์
THB · Thai Equity
ช่วงวิเคราะห์ 2024–2026
ต้นทุนรวม
฿1,551,140
ฐานต้นทุนของพอร์ต
มูลค่าตลาด
฿1,635,225
+10.76% จากปี 2025
Capital Gain
฿84,085
+5.42% จากต้นทุน
เงินปันผล
฿53,683
+19.22% จากปี 2025
Yield on Cost
3.46%
เพิ่มจาก 2.85% ในปี 2024
จำนวนหุ้น
10
หุ้นใหญ่สุด 14.03% ของพอร์ต

## โครงสร้างพอร์ตและผลตอบแทนรายหุ้น

น้ำหนักลงทุนและ price return ล่าสุดของแต่ละหลักทรัพย์

Snapshot · 2026
Portfolio allocation
สัดส่วนตามมูลค่าตลาด · เรียงจากมากไปน้อย
% พอร์ต
Price return
ผลตอบแทนจากราคาหุ้น · ช่วง -10% ถึง +20%
บวก ลบ

## แนวโน้มมูลค่าพอร์ตและกระแสเงินสด

มูลค่าตลาด เงินปันผล และ Yield on Cost ระหว่างปี 2024–2026

3-year trend
Market value trend
มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตลอด 3 ปี
มูลค่าตลาด
2024
฿1.36M
2025 · +8.51%
฿1.48M
2026 · +10.76%
฿1.64M
Dividend & yield trend
เงินปันผลเติบโตพร้อม Yield on Cost ที่ดีขึ้น
ปันผล Yield

## Sector & concentration

สรุปการกระจายตัวและจุดเฝ้าระวังเชิงโครงสร้าง

Risk lens
สัดส่วนรายกลุ่มธุรกิจ
จัดกลุ่มจากหลักทรัพย์ในพอร์ต · Financial เป็นกลุ่มใหญ่ที่สุด
25.76%
Financial sector
KBANK + BBL + TISCO
TOP 1 WEIGHT
14.03%
GULF · ไม่กระจุกหุ้นเดียว
TOP 3 WEIGHT
37.98%
GULF + BDMS + WHA
TOP 5 WEIGHT
58.13%
มากกว่าครึ่งของพอร์ต
THAI EQUITY
100%
ความเสี่ยงเชิงประเทศสูง

## บทวิเคราะห์และแนวทางติดตาม

ประเด็นสำคัญจากข้อมูลพอร์ตล่าสุด

จุดแข็ง

- ผสมหุ้น Growth และ Dividend ช่วยสร้างทั้งโอกาสเพิ่มมูลค่าและกระแสเงินสด
- Position size รายตัวอยู่ในช่วง 7.04–14.03% ไม่มีหุ้นเดียวครองพอร์ตมากเกินไป
- มูลค่าตลาดเติบโต 20.20% จากปี 2024 และเงินปันผลเติบโต 46.64%
- 8 จาก 10 หุ้นมี price return เป็นบวก นำโดย DELTA, KBANK และ GULF

ภาพรวม: ผลตอบแทนบวกและคุณภาพกระแสเงินสดดีขึ้นต่อเนื่อง
ความเสี่ยงหลัก

- พอร์ตเป็น Thai equity 100% จึงผูกกับเศรษฐกิจไทย นโยบายรัฐ และทิศทาง SET
- Financial sector 25.76% ทำให้พอร์ตไวต่อดอกเบี้ย คุณภาพสินเชื่อ และวงจรเครดิต
- CPALL (-5.80%) และ AOT (-7.13%) เป็นสองสถานะที่มี price return ติดลบ
- Top 5 รวม 58.13% แม้ไม่กระจุกตัวรายหุ้น แต่ยังควรติดตามความสัมพันธ์ระหว่างกลุ่ม

Watchlist: ประเทศเดียว + กลุ่มการเงิน + สมมติฐานการลงทุนของ 2 laggards
ข้อเสนอแนะ

- กำหนดกรอบสัดส่วนราย sector และทบทวน Financial หากเกินกรอบความเสี่ยงที่รับได้
- พิจารณาสินทรัพย์ต่างประเทศหรือตราสารหนี้เพื่อลด single-country concentration
- ทบทวน investment thesis ของ CPALL และ AOT แยก “ราคาผันผวน” ออกจาก “พื้นฐานเปลี่ยน”
- ติดตาม dividend sustainability ควบคู่กับการเติบโต ไม่พิจารณา Yield เพียงตัวเดียว

รอบทบทวนที่เหมาะสม: รายไตรมาส และ rebalancing เมื่อหลุดกรอบที่กำหนด

## รายละเอียดหลักทรัพย์

Allocation และ price return ปี 2026

10 holdings

อันดับ | หลักทรัพย์ | Allocation | Price return
--- | --- | --- | ---